L'objectif principal de cet enseignement est de relier la théorie de l'évaluation des actifs en temps continu aux instruments de modélisation dynamique des séries financières.
La première partie du cours est consacrée à l'étude empirique du modèle de volatilité stochastique d'Heston. Dans un premier temps, la connaissance explicite de la fonction caractéristique du log-prix est utilisée pour décrire une méthode rapide de valorisation des options européennes; l'estimation de volatilité et la calibration du modèle de Heston à des données réelles et simulées sont ensuite abordées.
La seconde partie du cours introduit certaines techniques de simulation et d'estimation pour des modèles d'évaluation d'actifs à temps discret. La méthodologie proposée utilise une approche de valorisation par noyaux, basée sur divers modèles de séries chronologiques et dans un cadre non gaussien.
Une mise-en-oeuvre informatique des techniques abordées sera effectuée lors des séances de TPs à l'aide des logiciels MatLab et R.